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Las marcas de lujo y la Responsabilidad Social Corporativa – ¿Van unidas?

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Ana Fernández: ‘Las marcas de lujo y la Responsabilidad Social Corporativa – ¿Van unidas?’

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Ver la entrevista completa en http://www.theluxonomist.es

(*Artículo elaborado junto a la abogada Katharina Miller).

En la última década, muchas marcas de lujo se han adornado así mismas con actos de beneficencia y filantropía. Principalmente bajo el aspecto de la Responsabilidad Social Corporativa (RSC). La filantropía empresarial o corporativa o beneficencia, es cuando una empresa da dinero a una organización no gubernamental (ONG). RSC versa de cómo una compañía hace su dinero, de una manera sostenible y responsable.

En la última década, muchas marcas de lujo se han adornado así mismas con actos de beneficencia y filantropía. Principalmente bajo el aspecto de la Responsabilidad Social Corporativa (RSC). La filantropía empresarial o corporativa, o beneficencia, es cuando una empresa da dinero a una organización no gubernamental (ONG). RSC versa de cómo una compañía hace su dinero, de una manera sostenible y responsable.

Una empresa europea puede haber dado millones de euros a la ONG designada, por ejemplo, en Uganda o en otro país en vías de desarrollo en el curso de un año, lo cual se considera una filantropía empresarial o corporativa. Ese mismo año, podría haber estado en una desafortunada situación sobre derechos humanos o infracciones de seguridad en la fábrica de su subcontrata en Bangladesh. Esta última situación describe un escenario de cómo una empresa no actúa con responsabilidad a la hora de hacer dinero y eso es exactamente en lo que se basa la RSC:

hublot

“Ser socialmente responsable no significa únicamente cumplir con las obligaciones legales aplicables, sino también ir más allá de su cumplimiento invirtiendo más en el capital humano, el entorno y las relaciones con las partes interesadas. La experiencia con la inversión en tecnologías ambientalmente responsables y prácticas comerciales sugiere que yendo más allá del cumplimiento legal, las empresas pueden aumentar la competitividad y pueden tener un impacto directo en la productividad”[1]. Es muy probable que el anterior escenario de RSC obtenga titulares de prensa negativos o que tenga un efecto negativo sobre el precio de las acciones.

RSC proporciona una gestión de riesgos muy eficaz para las marcas, cuando se implementa correctamente, y cuando es así, puede convertirse en una herramienta de marketing. Por cierto, no hay nada malo en hacer dinero a través de RSC – después de todo, se trata de cómo una compañía hace su dinero de manera sostenible y responsable. Como se menciona en el Libro Verde de la Comisión Europea, si las ventas y los beneficios se derivan de una manera responsable que considera el impacto sobre las partes interesadas, las cadenas de suministro y el entorno, entonces eso es algo sobre lo que hablar.

Montblanc

Mientras la filantropía puede ayudar a mejorar la imagen de una marca, hace bien poco para proteger los riesgos de la misma o para fomentar el desarrollo sostenible de la empresa. Muchas compañías aprovechan el empuje de la filantropía como RSC, particularmente en la industria del lujo. Por ejemplo, Montblanc[2] ve parte de su política de RSC en su colaboración con UNICEF. Lo mismo ocurre con Louis Vuitton[3]y su compromiso de tres años para ayudar a gente joven a comprometerse con el arte a través de una Web especialmente creada para tal fin. O Hublot[4] que colaboró con Miami Heat y otros club deportivos para promocionar productos de beneficencia exclusivos. Mientras esto puede ser un motivo de marketing interesante, a menudo tiene muy poco que ver con RSC y por lo tanto no debería ser etiquetado como tal.

La ISO de Responsabilidad Social ISO26000:2010[5] se compone de siete materias fundamentales: derechos humanos, prácticas laborales, medio ambiente, prácticas justas de operación, asuntos de consumidores y participación activa y desarrollo de la comunidad. Las prácticas fundamentales relativas a estos son la identificación de las partes interesadas y el compromiso. Más allá, los principios de la responsabilidad social están referenciados como la rendición de cuentas, transparencia, comportamiento ético, el respeto a los intereses de las partes interesadas, el respeto al principio de legalidad, el respeto a la normativa internacional de comportamiento y respeto a los derechos humanos. La filantropía y la beneficencia no se mencionan en esta ISO.

La ISO26000:2010 proporciona orientación más que requisitos, por lo que no puede ser certificado, a diferencia de otras normas ISO conocidas. En su lugar, ayuda a clarificar lo que la responsabilidad social es, ayuda a empresas y organizaciones a traducir principios en acciones efectivas y comparte las mejores prácticas relacionadas con la responsabilidad social, a nivel mundial. Si una compañía de lujo quiere ser etiquetada como sostenible y responsable, tiene que exponerse a la comparación de la ISO mencionada anteriormente.

 

Las marcas de lujo como Louis Vuitton, Armani, Prada y Dior, no cumplirían, por lo menos, una de las siete materias fundamentales, las prácticas laborales. Según la nueva investigación realizada por Campagna Abiti Puliti[6], la sección italiana de Clean Clothes Campaign (la Campaña Ropa Limpia), estas marcas “están comprando de vuelta viejas fabricas que habían sido obligadas a cerrar debido a la competencia con los centros de producción más baratos en los países post-socialistas y Turquía, solo ahora la expectación consiste en que estas fábricas compiten con salarios bajos y malas condiciones laborales también”.

Otra certificación que fue lanzada en 2013 es la del Consejo Responsable de Joyería (Responsible Jewellery Council – RJC)[7]. RJC y su organización internacional sin ánimo de lucro reúne a más de 500 empresas miembros. RJC y sus miembros, afirman que están comprometidos con la promoción de la ética responsable, derechos humanos, practicas ambientales y sociales de una manera transparente y responsable en toda la industria de la joyería desde la mina a la tienda. También añaden que su compromiso tiene como objetivo reforzar la confianza del consumidor y de los interesados en los productos del diamante, y productos de joyería de oro y platino. La RJC ha desarrollado el sistema de certificación de miembros RJC, que se aplica a las empresas de todos los miembros que contribuyen a la cadena de suministro de joyas de diamantes, oro y metales del platino.

 

Montblanc[8] y Hublot[9] son dos de los 500 miembros RJC certificados mientras que Rolex[10] no es miembro certificado; esta marca de lujo se comprometió en 2006 “para alejarse de” sucias” ventas de oro y están llamando a las empresas mineras a asegurar que el oro es producido de una forma más social y ambientalmente responsable”.

De acuerdo con el Magazine Forbes[11], BMW, Apple, Daimler y Sony, están entre las diez compañías del mundo con mejor reputación de RSC. Sin embargo, el lujo y RSC no son siempre compatibles. De acuerdo con la información de una reciente investigación de RSC[12] se puede reducir el valor que los consumidores asignan a las marcas de lujo asociadas con la “búsqueda de la perfección”, tales como Rolex o Lexus, que podría conducir a resultados empresariales negativos.

Apple

Por otro lado, la RSC importa si usted quiere vender marcas de lujo en China.[13] Al final, todas las compañías pueden beneficiarse de RSC, bien a través de la contratación de talento, buen lugar de trabajo, baja rotación del personal, estabilidad del precio de las acciones, aumento de las ventas, aumento de la disposición del consumidor a pagar. Pero como cualquier decisión estratégica, tiene que ser coherente con la marca y valorado por todos los interesados.

  1. Green Paper – Promoting a European framework for Corporate Social Responsibility, in 30/07/2015.
  2. http://www.montblanc.com/en-be/discover/about-montblanc/corporate-social-responsibility.html (30/07/2015)
  3. http://www.marketingmagazine.co.uk/article/1074882/louis-vuitton-focuses-csr-arts-drive (30/07/2015)
  4. http://www.hublot.com/de/rjc-certification (30/07/2015)
  5. http://www.iso.org/iso/ES/home/standards/iso26000.htm (30/07/2015)
  6. http://www.cleanclothes.org/news/press-releases/2015/01/23/italian-factory-conditions-deteriorate (30/07/2015)
  7. http://www.responsiblejewellery.com/rjc-certification/code-of-practices-certification13/ (30/07/2015)
  8. http://www.responsiblejewellery.com/member/montblanc/ (30/07/2015)
  9. http://www.responsiblejewellery.com/member/hubloc/ (30/07/2015)
  10. http://business-humanrights.org/en/eight-of-the-world%E2%80%99s-leading-jewelry-retailers-urge-mining-industry-to-clean-up-dirty-gold-no-dirty-gold-campaign-applauds-jewelry-industry-leaders-on-valentine%E2%80%99s-day (30/07/2015)
  11. http://www.forbes.com/pictures/efkk45mmlm/no-1-microsoft/ (30/07/2015)
  12. Torelli, C.J., Monga, A.B., Kaikati, A.M.: Doing Poorly by Doing Good: Corporate Social Responsibility and Brand Concepts, in Journal of Consumer Research, 38(5):948-963
  13. http://www.forbes.com/sites/china/2010/07/22/a-louis-vuitton-bag-with-a-side-of-csr/ (30/07/2015)

AFS, empresa de asesoramiento financiero, asesora a KOKORO SICAV en megatendencias de futuro a través de empresas cotizadas. Las tendencias de futuro que AFS Finance recomienda a los inversores: lujo, agua, seguridad cibernética, robótica, tecnología, consumo, e incremento de la clase media en Asia y Africa invirtiendo en KOKORO.
Escucha nuestra entrevista sobre KOKORO Capital Investments.

Inversión en Robótica como mega tendencia de futuro
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Ana Fernández: ‘Inversión en Robótica como mega tendencia de futuro ‘

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Lee también nuestra tribuna en Vox populi sobre Inversión en Robótica como mega tendencia de futuro

El futuro comienza hoy. Estamos rodeados de tecnología, y cada día tenemos nuevas noticias y avances sorprendentes. Simplemente tenemos que focalizar esa tecnología en herramientas que nos permitan vivir mejor.

Uno de los avances recientes en el mundo de la robótica se llama “Robear” y es ¿enfermero? Aunque podríamos catalogarlo como tal, realmente es un asistente para personas mayores, con la fuerza y la tecnología de un robot y la apariencia entrañable de un oso. Es capaz de coger pesos en diferentes situaciones de una forma delicada y natural. Mide metro y medio y pesa  aproximadamente 140 kg. “Robear” puede levantar hasta 80 kg y posee un sensor que detecta cuánto esfuerzo tiene que hacer mediante movimientos suaves tanto para levantar  a alguien de la cama como para colocarlo en una silla de ruedas.

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Nacido y creado en Japón. ¿Es una casualidad? Ya he hablado en varias ocasiones que el país nipón cuenta en su mapa demográfico con un envejecimiento poblacional importante y constante, por lo que es lógico que intenten buscar soluciones y satisfacer las necesidades de la ciudadanía. Hoy en día muchas familias cuentan ya con robot aspiradores para facilitar las tareas del hogar. Siguiendo con la robótica doméstica, en unos años podrá dejar de ser ciencia ficción tener un robot mayordomo. De hecho, la cadena hotelera Starwood ya utiliza en California un robot mayordomo en pruebas para atender las necesidades de sus clientes. El futuro ya ha llegado, y viene para quedarse.

Además de la robótica doméstica, la robotización industrial crece a pasos agigantados en sectores como el sanitario, seguridad, agrícola, logística y transporte (los llamados drones) o el del automóvil, donde Google sigue trabajando en un vehículo sin conductor humano. Todas estas evoluciones tienen y tendrán un potente impacto en los puestos de trabajo, donde un alto porcentaje de ellos podrán ser sustituidos por esta automatización industrial.  Esto hace que muchos auguren mayor tasas de desempleo a partir de ahora. Sin embargo no hay porqué alarmarse. Debemos de tener presente que hemos vivido una constante evolución tecnológica a lo largo de nuestra historia, y lo que ha ocurrido es que sectores obsoletos han dado paso a nuevos puestos de trabajo, con una mejora de eficiencia y productividad. Las personas aportamos valor añadido, y una combinación hombre-máquina mejora la eficiencia global.

En cuanto a la inversión en robótica, ¿cómo podemos invertir en esta megatendencia? Hay numerosas empresas, entre ellas encontramos la empresa KUKA, pero para mayor facilidad y tener una ventaja diversificadora, se ha creado hace unos años el primer fondo cotizado en Europa que invierte el robótica. El ETF, que está disponible en Euros, Dólares y Libras, se denomina Robo Stox Global Robotics and Automation replica un índice que invierte en Empresas involucradas en la industria mundial de la robótica y automatización, abarcando las principales regiones del mundo.

Según la Comisión Europea, este mercado global alcanzará un valor de 60.000 millones de euros en 2020, y en 2014 se batió el récord de ventas de robots para usos industriales, con 205.000 unidades, según IFR (Federación Internacional de Robótica), un 12% más que el año anterior.

Por todo ello, desde AFS Finance Advisors EAFI vemos mucho potencial a medio/largo plazo en este sector que empieza a estar presente en el día a día. Nosotros entendemos esta inversión como un elemento complementario y diversificador y así lo utilizamos en nuestra sicav KOKORO Capital Investments Sicav S.A., que invierte en tendencias de futuro.

La inteligencia artificial está ahí, pero a nuestro juicio la intuición no puede ser creada. Aunque, ¿quién sabe? Para que los humanos ganemos la carrera tecnológica deberemos desarrollar la inteligencia emocional, creatividad y nuestras habilidades sociales.

En cuanto al asesoramiento personalizado y a medida, creemos que aún no podemos ser sustituidos por un robot. Pero ¡quién sabe! Todo es cuestión de tiempo y nuevas tecnologías.

AFS, empresa de asesoramiento financiero, asesora a KOKORO SICAV en megatendencias de futuro a través de empresas cotizadas. Las tendencias de futuro que AFS Finance recomienda a los inversores: lujo, agua, seguridad cibernética, robótica, tecnología, consumo, e incremento de la clase media en Asia y Africa invirtiendo en KOKORO.

Escucha nuestra entrevista sobre KOKORO Capital Investments.

Megatendencia lujo: Excelente combinación entre inversión financiera y empresas de lujo en Kokoro
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Ana Fernández: ‘Megatendencia lujo: Excelente combinación entre inversión financiera y empresas de lujo ‘

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Lee también nuestra tribuna en Vox populi sobre Megatendencia lujo: Excelente combinación entre inversión financiera y empresas de lujo

El sector del lujo siempre se ha asociado a grandes patrimonios y a las más altas estratificaciones sociales. Pero realmente los tiempos cambian y las formas de poseer una marca o un producto también. Además de productos físicos también podemos acceder al lujo mediante productos financieros. Así, gracias a los mercados financieros, está al alcance de tu mano ser accionista y propietario de esa compañía que tanto te gusta y con la que te identificas. Cambiemos el concepto. ¿Qué es más glamouroso? ¿Poseer un producto o poder decir que eres accionista de tu empresa favorita?

Excelente combinación entre lujo y finanzas. Cuando invertimos en lujo, invertimos en empresas de solidez con más de 300 años de historia y, sobre todo, en una marca, una imagen de diferenciación que te hace sentir único. Desde Remy Martin hasta Jimmy Choo (una de las últimas en salir al parqué bursátil) este sector ha sido históricamente muy atractivo para el inversor, perdurando en el tiempo y siendo firme candidato a seguir siendo tendencia en el futuro.

Por fundamentales, es un sector peculiar, donde las preocupaciones son diferentes a las del resto. Es un mercado sólido, con altos márgenes, fuerte generación de caja y que en muchas ocasiones no necesitan acudir a mercados de crédito para financiar su crecimiento. También es un sector con muchas opciones de fusiones entre empresas, posibilitando la revalorización de las empresas absorbidas. Las ventas de estas compañías no se ven tan perjudicadas por las crisis económicas en comparación con otros sectores debido al menor impacto que por lo general reciben. Si bien es cierto, en periodos de crisis económica, que la renta variable de este sector sufre mucha volatilidad, pero en periodos alcistas éstos valores se comportan de manera espectacular. Se puede ver en estos gráficos extraídos de UBS Quotes, empresas en las que  hemos recomendado invertir a nuestros clientes:

YTD

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3 Años

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Desde 01.01.2008

 evolucion cotizacion financiera empresas moda 7 años

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Desde el punto de vista social, el lujo está a nuestro modo de ver está estrechamente relacionado con los siguientes sectores:

- TURISMO. El turismo del lujo cada vez es más frecuente en muchos rincones del planeta, siendo el destino favorito Europa, y concretando un poco más, nuestro país, donde sabemos que el turismo es uno de nuestros motores económicos.

- ENVEJECIMIENTO DE LA POBLACIÓN. No hay mejor frase para definirlo que “el tiempo construye la reputación”. Al igual que una marca se ve beneficiada por su larga trayectoria y su experiencia, el envejecimiento de la población contribuirá a que estos productos se demanden más, ya que, a mayor edad, mayor predisposición por adquirir productos de calidad que proporcionen “status” a su poseedor.

- AUMENTO DE LA CLASE MEDIA EN ÁFRICA Y ASIA. Están creciendo los llamados HENRY (High Earners Not Rich Yet) personas con sueldos elevados pero que todavía no son ricos. Como comentamos en otros artículos, China se está convirtiendo en un demandante potentísimo de lujo, tanto en tiendas físicas como por internet.

- LUJO Y TECNOLOGÍA, unidos. En un mundo donde todo está en constante cambio, el lujo también evoluciona y se nutre de la tecnología. Sin ir más lejos, el Apple Watch. ¿Ha nacido un nuevo competidor en el sector lujo?

¿Cómo podemos acceder al lujo a través de productos financieros? De forma directa mediante la compra de acciones, si se quiere ser accionista de una empresa en concreto. Otra opción muy atractiva es a través de fondos de inversión temáticos que inviertan en lujo o en primeras marcas, teniendo la ventaja de tener un activo que goza de una mayor diversificación de empresas.

Para nosotros, desde AFS Finance Advisors, consideramos el sector del lujo como una megatendencia de inversión que se caracteriza por su dinamismo, su factor diferenciador y la solidez de las empresas que lo componen. Las oportunidades que ofrece como producto financiero son considerables, tanto por el lado tangible como por la satisfacción que proporciona el poder formar parte de una compañía con la que uno se siente identificado, pasando de consumidor a inversor. Es fundamental invertir en lo que uno entiende.

Para quien tenga más interés sobre el tema, adjunto un podcast de una tertulia de radio que compartí con Luis Vicente Muñoz en Capital Radio, y con Nano López, proveedor oficial de Channel y Dior sobre la excelente combinación entre inversión financiera y empresas de lujo.

 AFS, empresa de asesoramiento financiero, asesora a KOKORO SICAV en megatendencias de futuro a través de empresas cotizadas. Las tendencias de futuro que AFS Finance recomienda a los inversores: lujo, agua, seguridad cibernética, robótica, tecnología, consumo, e incremento de la clase media en Asia y Africa invirtiendo en KOKORO. Escucha nuestra entrevista sobre KOKORO Capital Investments.

 

Entrevista sobre Kokoro Capital Investmens

ana-fernandez-asesor-financiero-independienteEntrevista en Capital Radio a Ana Fernández, asesora financiera EAFI el 28-05-2015, sobre Kokoro Capital Investmens 

Ver la entrevista completa publicada en Capital Radio.

Luis Vicente Muñoz conversa con Ana Fernández Sánchez de la Morena, socia directora de AFS Finance Advisors EAFI.

Ana Fernández es Socia Directora de AFS Finance Advisors EAFI, emprendedora desde el 2010 al frente de una de las primeras empresas de asesoramiento financiero EAFI de España, la número 20, y la primera  mujer asesora financiera en tener una licencia de este tipo EAFI. Nos explica Kokoro Capital Investments.

La megatendencia del agua: El gran negocio de inversión del siglo XXI
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Ana Fernández: ‘La megatendencia del agua: El gran negocio de inversión del siglo XXI ‘

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El 75% del planeta Tierra está ocupada por agua, lo que representa 1.386 millones de kilómetros cúbicos. De esta cantidad, el 96,5% es agua salada de los océanos y mares interiores. El 2,5% restante es agua dulce, un 2% se encuentra en estado sólido en los glaciares y apenas el 1% es destinado para actividades desarrolladas por el ser humano como la agricultura, las industrias, el consumo o bien el saneamiento.

Cada uno de nosotros consume más agua de la que se puede imaginar. Al día, muchos piensan que sólo consumen dos o tres litros de agua pero la verdad es que no es así, ya que debemos entrar a valorar el consumo indirecto. Por la mañana si tomamos un simple café, se esconden detrás 140 litros de agua utilizados para producirlo, envasarlo, transportarlo. Si entramos a valorar todo el conjunto del desayuno de un americano o bien europeo, que incluye un  vaso de leche, la tostada, los huevos para una tortilla y una lonja de cerdo solemos consumir de forma indirecta hasta 1.100 litros de agua y repito sólo el desayuno. Hay cifras que nos inquietan más y es que para una hamburguesa consumimos la friolera de 2.400 litros de agua o bien para un kilogramo de cereales se consume entre 1.000 y 1.700 litros de agua según al eficiencia de las plantaciones. Los expertos calculan que una persona vegetariana consume al día 2.700 litros de agua en promedio, mientras que para los amantes de la carne se alcanza, en promedio, la cifra de 5.000 litros de agua.

 futura escasez agua inversiones financierasLos expertos suelen coincidir que el riesgo clave para los próximos años es una crisis en el abastecimiento de agua, debido a factores como el agotamiento de reservas de agua dulce que se atribuye a la contaminación, la desaparición de los glaciales que suponen la principal reserva de agua dulce del planeta y evidentemente el espectacular aumento de la población que actualmente somos 7.200 millones de personas y se proyecta que para mediados de siglo lleguemos a ser 9.000 millones. Al mismo tiempo, la revolución de fracking está aportando su granito de arena al riesgo de escasez ya que en cada uno de sus pozos se utilizan entre 11 a 18 millones de litros de agua, que será imposible de reutilizar porque es hasta 10 veces más salada que la del mar. El problema se intensificará especialmente en China, que a día de hoy ya padece una gran escasez del agua, una gran contaminación, una superpoblación y una gran clase media emergente y cada vez consumirá mayor cantidad de agua.

El siguiente mapa proyecta la escasez del agua en el año 2025, y tal y como podemos apreciar se observa, prácticamente todo el sud tendrá o bien escasez física del agua o escasez económica del agua que significa que no tendrán en marcha las infraestructuras suficientes para llevar a los hogares el agua. La escasez física está situada en el Norte de África y en oriente próximo y en China. La escasez económica de agua la encontraríamos prácticamente en toda América Latina, Centroamérica, en África, el Sud-este asiático y Oceanía.

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Alrededor del mundo tenemos alrededor de 300.000 empresas relacionadas con el sector del agua y facturan anualmente 500.000 millones de dólares. De las 300.000 empresas. la gran mayoría (250.000 empresas) proporcionan servicios de alcantarillado y agua potable. Si nos centramos en las empresas cotizadas que suponen 40.000 valores, únicamente 270 tienen una especial vinculación con el sector del agua.

Wall Street ya se ha estado posicionando en el negocio del agua… En el año 2006 Credit Suisse se asoció con General Electric (GE Intraestructure) para iniciar una “join venture” en infraestructuras de 1.000 millones de dólares para la generación y transmisión de la electricidad, almacenamiento de gas y gasoductos, instalaciones de agua, aeropuertos, ferrocarriles y carreteras. Otros movimientos los hemos visto en los fondos de pensiones de JP Morgan, UBS y Whitehelm Capital  que ha sido más agresivo en su apuesta acuífera, y en 2007 se hicieron con Southern Water, una empresa inglesa que suministra diariamente 535 millones de litros de agua potable. En el año 2011, el multimillonario magnate de Hong Kong compró Northumbrian Water, que sirve a 2,6 millones de personas en el noreste de Inglaterra, por 3.900 millones.

El principal economista del CitiGroup, Willem Buitler, comentó que el agua se convertirá el la commodity física más importante por delante del crudo, el cobre, commodities agrícolas y de los metales preciosos. Según la clasificación del CitiGroup, las diez oportunidades en el sector del agua son las siguientes:

  • Los sistemas de desalinización
  • Tecnologías de reutilización de agua
  • Los servicios públicos de agua / agua producida
  • Las membranas para filtración
  • Competidores chinos en el agua
  • La radiación ultravioleta (UV) Desinfección
  • Ósmosis directa utilizada en desalación
  • Lastre de agua de las tecnologías de tratamiento
  • Tecnologías de eficiencia de agua y productos
  • Punto de utilizar los sistemas de tratamiento

Para invertir en agua es imposible hacerlo de forma directa en la commodity ya que no cotiza en el mercado y tampoco hay derivados financieros para tomar posiciones. Sin embargo, si queremos sacarle partido a la industria del agua hay grandes fondos que invierten en compañías del sector del agua como Pictet Water-P dy EUR, RobecoSAM Sustainable Water B EUR, Sarasin Sustainable Water A, ÖkoWorld Water Life C y Thames River Water &Arg Abs Ret A EUR Acc. Mientras tanto, aquí en España sólo el fondo de inversión Panda Agriculture & Water Fund invierte hasta un 20% en compañías relacionadas con el sector del agua. Para los amantes de la gestión pasiva tenemos varios ETF’s para posicionarnos en el sector como First Trust ISE Water Idx, Lyxor ETF World Water A, iShares S&P Global Water, Guggenheim S&P Global WAter Index o bien iShares S&P Global Water Common.

AFS, empresa de asesoramiento financiero, asesora a KOKORO SICAV en megatendencias de futuro a través de empresas cotizadas. Las tendencias de futuro que AFS Finance recomienda a los inversores: lujo, agua, seguridad cibernética, robótica, tecnología, consumo, e incremento de la clase media en Asia y Africa invirtiendo en KOKOROEscuche nuestra entrevista sobre KOKORO Capital Investments.

Lee también nuestra tribuna en Vox populi sobre invertir en agua como recurso escaso y estratégico.

Entrevista sobre Bitcoin y tipos de cambio por parte de las entidades bancarias

Entrevista en Capital Radio a Ana Fernández, asesora financiera EAFI el 21-05-2015, sobre las Bitcoin y la manipulación de los tipos de cambio por parte de las entidades bancarias

Ver la entrevista completa publicada en Capital Radio.

Luis Vicente Muñoz conversa con Ana Fernández Sánchez de la Morena, socia directora de AFS Finance Advisors EAFI.

Ana Fernández es Socia Directora de AFS Finance Advisors EAFI, emprendedora desde el 2010 al frente de una de las primeras empresas de asesoramiento financiero EAFI de España, la número 20, y la primera  mujer asesora financiera en tener una licencia de este tipo EAFI.

Nos explica las Bitcoin y la manipulación de los tipos de cambio por parte de las entidades bancarias.

Los beneficios de un asesoramiento financiero independiente
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Ana Fernández: ‘Los beneficios de un asesoramiento financiero independiente ‘

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Ver la entrevista completa en www.voxpopuli http://vozpopuli.com/blogs/5847-ana-fernandez-los-beneficios-de-un-asesoramiento-financiero-independiente

Los inversores y ahorradores en España no estamos acostumbrados a pagar por los servicios de asesoramiento financiero y, a pesar de que el cliente percibe la propuesta de valor que realizamos como asesores independientes, no desaparece la tentación de obviar estos servicios que tan presentes están en otros países con mayor tradición financiera. Tras más de cinco años como socia fundadora de AFS Finance Advisors EAFI (empresa de asesoramiento financiero independiente) defendiendo el cobro por el asesoramiento financiero, he analizado las distintas razones que hay detrás de la resistencia o dificultad de pagar por este servicio.

En primer lugar, se trata de un tema cultural, en el que todos tenemos nuestra parte de culpa. Empezando por mí misma donde, desarrollando mi labor de asesora en entidades de banca privada internacional, mis clientes percibían los servicios de asesoramiento sin pagar un coste adicional, lo cual, para ellos era visto como un servicio “gratuito”, pero la realidad es que la entidad financiera siempre ha cobrado comisiones por los productos financieros en los que invertía el cliente.

Las comisiones que van incluidas en los productos financieros, no son gastos explícitos que el cliente ve en su cuenta corriente, y puedo decir que me he encontrado con muchos inversores haciendo honor al refrán “Ojos que no ven, corazón que no siente” y que textualmente me contestan: “Como no veo esa comisión, es como si no la pagara”.  Sin embargo, hay que tener presente que cuando no pagamos un servicio, no le damos el valor que tiene.

Todo el mundo sabe que hay que pagar por los servicios profesionales de un médico o de un abogado. Sin embargo, poca gente se plantea pagar por los servicios de un asesor financiero.  Las entidades financieras cobran de forma explícita pero en una mayoría de productos, cobran de forma implícita, como es el caso de los productos estructurados, los activos de renta fija, incluso la compra/venta de divisa. Y puedo asegurar, que estas comisiones implícitas (en muchas ocasiones desconocidas por el cliente) han resultado ser más elevadas de lo que un cliente estaría dispuesto a pagar de forma explícita.

Hemos visto cómo países con una tradición financiera arraigada como son Reino Unido y Holanda han prohibido el cobro de retrocesiones de fondos de inversión, con la consiguiente desaparición de muchos asesores que no cobraban de forma directa a sus clientes porque sus ingresos procedían de dichas retrocesiones y quedaron manifestados  los posibles conflictos de interés que existen cuando el asesor recomienda productos con comisiones que están ligadas a sus ingresos.

En España todavía existen EAFIs con ese mismo modelo. No cobran directamente del cliente, sino que reciben retrocesiones por sus productos financieros. Sin embargo, hay otras muchas, entre las que se encuentra AFS Finance Advisors EAFI, que cobra exclusivamente del cliente. Y en el caso de percibir retrocesiones bancarias, se las devolvemos al cliente, reduciendo el coste de su factura global.

Por lo tanto, algo está cambiando. El sector financiero avanza hacia hacia un entorno de mayor protección para el inversor. Se dio el primer paso con MiFID I, pero en 2016 va a entrar en vigor la ley MiFID II, un paquete de reformas regulatorias encaminadas a renovar el sector.  Las entidades bancarias son las que más tendrán que esforzarse para cumplir la nueva normativa, en la primará la transparencia en los costes. Todas las entidades estarán obligadas a informar a sus clientes de todos los costes que cobran, tanto explícitos como implícitos. Los bancos van a empezar a cobrar por asesorar, y el cliente podrá valor este servicio y su correspondiente coste, y es cuando va a decidir si ese coste es o no asumible, y cuánto se ha visto mermada su rentabilidad. Por ello la mayoría de las EAFIs  que cobramos exclusivamente del cliente, partimos con ventaja, y  el hecho de estar bajo un control exhaustivo por parte de la CNMV para validar nuestra independencia, así como nuestras recomendaciones, garantiza la protección del inversor y la defensa de sus intereses.

El concepto “independencia” cobra relevancia aunque no hay unanimidad sobre el valor que le otorga el cliente frente a, por ejemplo, los resultados que obtiene con su inversión. El debate está abierto, y los ahorradores e inversores tienen a su disposición herramientas suficientes para distinguir un buen servicio cuyo coste se paga, frente a un servicio teóricamente “gratuito”. Para mí quien mejor lo define es Warren Buffet“El precio es lo que pagas, el valor lo que obtienes”.

Entrevista sobre la inversión en Emprendimiento social

Entrevista en Capital Radio a Ana Fernández, asesora financiera EAFI el 3-05-2015, sobre la inversión en Emprendimiento social

Ver la entrevista completa publicada en Capital Radio.

Luis Vicente Muñoz conversa con Ana Fernández Sánchez de la Morena, socia directora de AFS Finance Advisors EAFI.

Ana Fernández es Socia Directora de AFS Finance Advisors EAFI, emprendedora desde el 2010 al frente de una de las primeras empresas de asesoramiento financiero EAFI de España, la número 20, y la primera  mujer asesora financiera en tener una licencia de este tipo EAFI.

Nos comenta cuál es la apuesta por empresas de emprendimiento socialDesde AFS Finance Advisors EAFI, en su enfoque por invertir en ‘megatendencias’, propone adaptar nuestras inversiones a aquello que entendemos y tratamos diariamenteSectores con perspectiva de futuro como lo son el sector salud, agua, envejecimiento de la población, lujo, seguridad y el deporte.

Kokoro Invierte en necesidades presentes y Megatendencias de futuro, a través de empresas cotizadas y fondos de inversión especializados en el sector del lujoinversiones en deporteinversiones en agua,  inversiones en salud, inversiones en envejecimiento de la poblacióninversiones en seguridadinversiones en seguridad informática… etc. 

Entrevista sobre Comisiones en las operaciones y la función de la EAFI

Entrevista en Capital Radio a Ana Fernández, asesora financiera EAFI el 30-04-2015, sobre las Comisiones en las operaciones y la función de la EAFI

Ver la entrevista completa publicada en Capital Radio.

Luis Vicente Muñoz conversa con Ana Fernández Sánchez de la Morena, socia directora de AFS Finance Advisors EAFI.

Ana Fernández es Socia Directora de AFS Finance Advisors EAFI, emprendedora desde el 2010 al frente de una de las primeras empresas de asesoramiento financiero EAFI de España, la número 20, y la primera  mujer asesora financiera en tener una licencia de este tipo EAFI.

Nos explica las Comisiones en las operaciones y la función de la EAFI

Los buenos principios son los que te llevan a grandes finales: el reto de retos, inversión en deporte
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Ana Fernández: ‘Los buenos principios son los que te llevan a grandes finales: el reto de retos, inversión en deporte ‘

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Ver la entrevista completa en www.voxpopuli http://vozpopuli.com/blogs/5769-ana-fernandez-los-buenos-principios-son-los-que-te-llevan-a-grandes-finales-el-reto-de-retos

Deporte e inversión, excelente combinación. En el anterior artículo hablamos de cómo el deporte estaba presente en los diferentes ámbitos de nuestra vida y de las inversiones vinculadas al mundo del deporte. Hoy nos gustaría hablar del deporte como profesión, un medio por el cual se recibe una remuneración y que, en la mayoría de los casos, es la única vía de obtención de ingresos. Nos estamos refiriendo a los deportistas de élite, personas que dedican su tiempo diario desde que se levantan hasta que se acuestan a trabajar, a prepararse tanto física como mentalmente para un momento en concreto, que muchas veces dura minutos. Con tal nivel de exigencia desarrollas capacidades tales como e sacrificio, la determinación o la competencia entre otras. Y dentro de esa competencia necesitas trabajar en equipo, ya sea en la propia actividad o en la preparación, ya que un logro así no se puede llevar a cabo sin ayuda, acompañamiento y motivación.

Nosotros pensamos que todos estos valores intangibles se intensifican si eres o has sido un deportista profesional y has llevado tu cuerpo y tu mente al límite. Aptitudes que a buen seguro de incorporarlas a una empresa aportan valor añadido. Por eso desde el mes de marzo contamos en nuestro equipo con Carla Pilcher Bonny, deportista de élite en su juventud. Campeona infantil de España de golf en el año 1999 y subcampeona de Europa en el 2001, Carla destaca “el aprendizaje y experiencia que adquieres con una vida dedicada por y para el deporte. La responsabilidad y la disciplina que debes conservar para el trabajo día a día y el esfuerzo mental que conlleva es imprescindible si quieres triunfar. Es un hecho que cuanto más entrenas más suerte tienes. No son casualidad los éxitos que obtienes, sino que surgen fruto de la causalidad, y esto ocurre tanto para el deporte como para la vida”. Por ello es tan importante contar con esta experiencia y entendemos el deporte como un modo de vida que saca lo mejor de cada persona, extrapolándolo a los que lo rodean y por ende al entorno laboral.

Por otra parte, el deporte de élite se asocia a fama y dinero en muchas ocasiones. Deportes mayoritarios que mueven ingentes cantidades de dinero y masas. Pero muchas otras veces no es así. Deportistas poco reconocidos en comparación con todos los logros que cosechan. Uno de esos casos es el de Gema Hassen-Bey. Para los que no la conozcan, Gema se ha dedicado a la esgrima, logrando participar en 5 juegos Paralímpicos. Tiene en su haber 12 títulos Olímpicos y ha sido campeona de España de esgrima y deportista de élite durante veinte años. Una vida dedicada al deporte. Ahora, su alma inquieta, sus ganas de superación y la consigna de que “en mi vocabulario no existe el No, sino el Cómo, según sus propias palabras, se ha propuesto el Reto de los Retos: ser la primera mujer en culminar el ascenso al “Techo de África”, el Kilimanjaro, en silla de ruedas. Lo hace para demostrar que si quieres, puedes. Y no es un proyecto unipersonal. Desde preparadores físicos, coach personal y financiero, empresas… hasta cualquier persona que quiera acompañarla en este ascenso, o participar de cualquier manera. Es un propósito en el que afloran todos los principios en los que AFS Finance Advisors EAFI cree; una economía social colaborativa en la que gracias a esa asociación aparecen oportunidades de negocio. Porque para este Reto se va a desarrollar una tecnología y unos productos que se van a implementar y a testar, y que en un futuro próximo servirán para que muchos otros puedan lograr su particular reto.Porque en cada dificultad aparece una oportunidad. Gema es una auténtica emprendedora social.

Por ello, desde AFS Finance Advisors EAFI estamos colaborando con Gema, contribuyendo a expandir ese ambiente colaborativo que la rodea y viviendo el cambio que se está produciendo en la sociedad. Para ayudar a Gema en este reto (que ahora es el Reto de Gema pero que en unos meses esperemos que sea el Reto de Retos, es decir, el Reto de Todos) vamos a crear un vehículo financiero inspirado en el deporte, donde una parte de los beneficios se destine a colaborar con Gema y su iniciativa. Queremos que sea un producto en el que todo el que quiera pueda participar activamente (tanto deportistas como no deportistas) siendo asesorado por un equipo de calidad y creando un clima colaborativo y una economía responsable, ya que el éxito solamente llega si los principios son transparentes y loables.

Os dejamos la página web de Gema donde tenéis más información del Reto y de su persona, y un enlace al podcast de Capital Radio en el que tuvimos una interesante tertulia con Luis Vicente Muñoz. Realmente merece la pena dedicarle unos minutos para escuchar sus experiencias… Porque “si te mueves, el mundo se mueve contigo”.