Contacta con AFS Finance Advisors EAFI

Enviar Mensaje

Posts Categorized : asesoramiento financiero independiente

El inversor ante la toma de decisiones financieras y sus emociones

ana-fernandez-asesor-financiero-independiente

Ana Fernández: ‘El inversor ante la toma de decisiones financieras y sus emociones’

inversor decisiones financieras

Ver la entrevista completa en www.estrategiafinanciera.com

Toma de decisiones financieras y emociones

Para asesorar a un empresario e inversor financiero, ante la toma de decisiones financieras, hay que reconocer la importancia de conocer el verdadero significado que atribuye a su fortuna.

Ante la toma de decisiones de índole financiera, por parte de empresarios o inversores, hay que tener muy claro dos conceptos: el significado que se atribuye al patrimonio y el objetivo que se desea satisfacer (sacar el máximo partido o preservar lo que se tiene).

Según Ana Fernández Sánchez de la Morena, Socia-Directora de AFS Finance Advisors EAFI y pionera en la aplicación de la psicología en las finanzas: “la ambición es una emoción que potencia la acción y convierte los ideales en objetivos. Es el motor que nos impulsa a tomar decisiones de riesgo. Ante decisiones financieras debemos estar muy seguros de que estas decisiones
sean las más convenientes para nosotros”.

Ante la definición de estas decisiones, AFS Finance Advisors aplica la psicología financiera, estableciendo una relación saludable entre el ahorro, las inversiones y el riesgo, y mostrando cómo profesionales en la materia ayudan al empresario o inversor a enfocar sus objetivos y los riesgos que están dispuestos a asumir para conseguirlos.

Hablar de psicología en finanzas no es nada extraño, de hecho el estudio del comportamiento humano en este campo se ha denominado como “Behavioral Finance” (psicología financiera) y comenzó a ser estudiado en los años 80.

Asesores cualificados para la gestión de patrimonios

La gestión del patrimonio requiere un profundo conocimiento del mismo. Es fundamental conocer el conjunto total de lo que se tiene, los rendimientos que generan sus inversiones, la fiscalidad más ventajosa y el destino que se va aplicar.

Entre los consejos para una correcta inversión AFS distingue entre:

  • La correcta definición de los objetivos y las restricciones.
  • Conocimiento del funcionamiento y los riesgos de los instrumentos de inversión.
  • Invertir en aquello que se entiende y contratar un asesor experto si la materia se escapa de nuestro conocimiento.

“No es fácil elegir el asesor financiero y patrimonial adecuado”-continua Ana Fernández- yo recomiendo que la persona que elijan reúna unas características mínimas; que sean profesionales que trabajen con rigor y transparencia, que velen por nuestros
intereses y que sepamos que podemos acudir a ellos ante cualquier problema.

Con estas cualidades, y con el paso del tiempo, se construirá una sólida relación cuya base fundamental será la confianza y el inversor o empresario, estará dispuesto a escuchar y respetar las recomendaciones de su asesor financiero. Y a su vez, se sentirá escuchado y comprendido en sus necesidades.”

Bitcoins, moneda o activo financiero
ana-fernandez-asesor-financiero-independienteAna Fernández: ‘Bitcoins, moneda o activo financiero’

vox-populi
Ver la entrevista completa en www.voxpopuli

En el mundo de las finanzas, la informática y la tecnología también han tenido un papel clave que ha ayudado enormemente a mejorar en diversos aspectos, si bien también se ha experimentado la contribución no tan positiva a la que nos hemos visto expuestos desde 2008.

Un año más tarde, en 2009, y gracias al avance tecnológico, nace a manos de Satoshi Nakamoto una moneda digital llamada Bitcoin, totalmente descentralizada, sin que ningún banco central u organismo oficial regule su oferta.

El sistema de creación de esta moneda P2P (peer-to-peer) radica en la solución de diversos problemas matemáticos con un diseño complejo, cuya oferta está regulada por el propio software. Los encargados de solucionar dichos algoritmos se hacen llamar “miners”, dotados de un poderoso sistema informático descentralizado para validar las transacciones y aumentar la oferta de dinero. Cada Bitcoin es efectivamente una unidad (divisible) que se transfiere entre las direcciones de seudónimos a través de esta red.

Bitcoins como moneda

Desde su creación y puesto que es la primera moneda digital que ha conseguido obtener una adopción relativamente extendida, se ha puesto en relieve si será la moneda de referencia del futuro, desbancando incluso al dólar americano. No obstante, debemos tener muy presentes las características que debe cumplir una moneda para que sea aceptada como tal y determinar si, efectivamente, Bitcoin cumple dichas características. Para empezar, debe servir como medio de
intercambio. En este caso, sí que se cumpliría puesto que se puede intercambiar por bienes y servicios, facilitando las transacciones económicas. De hecho, en algunos comercios (práctica aún no del todo extendida) se aceptan pagos en Bitcoins.

Por otro lado, debe conservar el valor, ser un depósito de valor y un medio de acumulación o atesoramiento. Esto es, debe mantener su valor con el paso del tiempo de forma que si vendemos algún producto hoy y a cambio obtenemos dinero, podamos conservar éste hasta que lo necesitemos para adquirir cualquier bien o servicio. De esto deriva también la necesidad del dinero como unidad de pago diferido. En este sentido, debemos asegurarnos de que
podamos emplear nuestra unidad monetaria para realizar intercambios en el largo plazo, pudiendo realizar estimaciones de cuántas vamos a tener que usar para tal fin.

La pregunta clave es, ¿Bitcoin es realmente un depósito de valor? Bajo nuestro punto de vista, la alta volatilidad en la cotización de esta moneda, impide que sea percibida como tal. Es bastante difícil asegurar el valor de esta moneda digital en el corto plazo, cuanto más en el largo plazo, impidiendo a los agentes económicos ver en las Bitcoins un depósito de valor y medio de acumulación estable, condición base para que llegue a ser una moneda de aceptación universal.

Evolución cotización

Por otro lado, una de las características más importantes, es que tiene que ser aceptada universalmente y percibida por todos como una moneda en la que se confía. Realmente, la confianza en las Bitcoins está en entredicho dado entre otros la reciente quiebra de Mt Gox (una de las bolsas más grandes y antiguas para el intercambio de Bitcoins), claro ejemplo de las pérdidas significativas en las que se pueden llegar a incurrir y la necesidad de proteger al consumidor y al inversor. La quiebra se produjo por problemas de seguridad informática en su sistema de cifrado, haciéndola susceptible de robos informáticos. Esto perjudica a la confianza e impide la capacidad de Bitcoin a despegar como moneda aceptada universalmente.

Bitcoins como activo financiero

Poniendo números sobre la mesa y para hacerse una idea de las dimensiones que ha ido adquiriendo esta moneda electrónica, actualmente hay en circulación 12.8 millones de unidades. Su cotización actual oscila en torno a los 630 USD, lo que hace que la capitalización de mercado se sitúe sobre los 8.248 billones de USD. Una cifra realmente elevada y, sobre todo, variable dada la cotización tan volátil. El crecimiento en términos de unidades (aunque limitada dada su característica de escasez), la abrumadora escalada de su cotización en un periodo de tiempo tan escaso y los “vaivenes” en la misma hace que para nosotros, más que una moneda, sea percibida como un activo financiero. En este contexto, los reguladores de Japón han comenzado a tratar las Bitcoins como un bien de capital en lugar de moneda, incluso se ha llegado a comparar su comportamiento con las commodities.

Sin embargo, creemos que aún es demasiado pronto para considerar las Bitcoins como un activo financiero apto para los pequeños inversores, dada la alta volatilidad, su dudoso valor intrínseco y los altos riesgos que hay que asumir para mantener esta inversión, siendo extremadamente arriesgada incluso para los perfiles más agresivos de inversor. Es por eso que seguimos viendo más valor en otros activos financieros, concretamente en las commodities dadas sus comparaciones, como el oro o la plata que cuentan con una garantía y un valor intrínseco de facto que les hace ser más estables.

África, tierra de contrastes y oportunidades de inversión
Ana Fernández: ‘África, tierra de contrastes y oportunidades de inversión’

vox-populi
Ver la entrevista completa en www.voxpopuli

África, probablemente el continente más desconocido y salvaje para la gran mayoría de la población, ocupa el puesto número tres en extensión territorial mundial. El mapa político que da forma a África, diverso y complejo, se compone de 54 Estados africanos, cada uno con una historia y herencias coloniales que hacen que, entre ellos, las diferencias sean remarcables.

Por tanto, a la hora de hablar de este continente, debemos tener en cuenta que su análisis exige no sólo una visión, si no tantas como Estados africanos hay. Como podemos observar en el mapa adjunto, el continente se divide en cinco regiones, las cuales aglutinan sus 54 estados, según el African Development Bank Group.

Regiones

Repasando números e indicadores, y basándonos en los últimos estudios del Fondo Monetario Internacional, es uno de los continentes con mejores perspectivas (en promedio) de crecimiento. En este sentido, se estima que aproximadamente un total de 28 países del continente africano crecerán a un promedio del 5% tanto en 2014 como en 2015, siendo el oeste (West Africa, según el mapa anterior) el conjunto que más rápido lo haga. Dentro de esta región, Nigeria es el país que cuenta con una de las mejores economías y la que juega uno de los papeles más importantes en el crecimiento del continente.

El potencial del continente africano viene de la mano de sectores como la agricultura (sector muy importante en la fuerza laboral), las manufacturas y sobre todo, los recursos naturales. La minería, el gasy el petróleo, así como la riqueza de sus tierras que representan el 60% de la cantidad de tierra apta para el cultivo del mundo, configuran una de sus fortalezas más importantes y valiosas, siendo la exportación de minerales la que constituye una de las partidas más importantes del PIB.

Asimismo, otra característica que juega a su favor, es la estructura demográfica, cuya composición muestra una alta concentración en la población en edad de trabajar (16 a 64 años) lo cual implica la potencialidad que le da este rango de edad para acometer reformas, proyectos y garantizar el crecimiento del continente, así como la potencialidad de convertirse en poco tiempo en la fuerza de trabajo más grande del mundo.

Creemos que los ritmos y perspectivas de crecimiento son muy positivos, y por ello vemos una importante oportunidad de inversión a medio y largo plazo.

Ana Fernández, primera mujer asesora financiera EAFI en España

ana-fernandez-asesor-financiero-independiente

Ana Fernández, primera mujer asesora financiera EAFI en España, combina emociones y finanzas al realizar recomendaciones de inversión.

Escuchar la entrevista completa publicada en Onda Inversión

Hablamos de la Bolsa como un mundo de tiburones, pero a él han conseguido sumarse en los últimos años también importantes sirenas, con experiencia, trabajo y ganas por aplicar a las finanzas también esa parte de psicología emocional que nos caracteriza.

Ana Fernández, socia directora de AFS Finance EAFI es una de ellas y en concreto, la primera mujer en montar una EAFI en España.

El papel de la mujer en las finanzas se vuelve a poner sobre la mesa y se demuestra que generamos un valor añadido que comienza a ser reconocido en la sociedad.

AFS Finance Advisors EAFI: Se va a poner muy caro ganar algo con la renta fija
ana-fernandez-asesor-financiero-independiente

Ana Fernández, fundadora y directora de AFS Finance Advisors y con un currículo de impresión, es la primera mujer en España que ha obtenido una licencia para crear una Eafi, de la que obtiene beneficios desde el mismo año de su fundación. Está convencida de que el éxito reside mitad en el conocimiento, mitad en la psicología financiera.

elEconomista.es

Ver la entrevista completa publicada en elEconomista.es  

¿Qué es una Eafi?

Una Eafi es una empresa de asesoramiento financiero independiente; estamos dentro de las empresas de servicios de inversión reguladas por la CNMV. La diferencia que hay entre una agencia o una sociedad de valores y una Eafi es que nosotros no tenemos que gestionar apertura de cuenta con un cliente, es decir, los clientes siguen trabajando con su banco.

¿Qué procedimiento se sigue cuando llega un cliente a su Eafi?

Lo primero es hacerle una entrevista personal para ver su perfil. Es muy importante saber cuál es su histórico, pero además le hago una serie de preguntas para indagar en el nivel de conocimiento que tiene sobre los productos que ha contratado y saber el nivel de riesgo del perfil del inversor. Tras esto, el cliente me trae todos los extractos bancarios que tiene en todas sus entidades financieras, y sobre eso filtro toda la información, hago un único informe, y en este se puede ver el patrimonio real que tiene el cliente, a nivel de riesgo, a nivel de diversificación, a nivel de divisas, a nivel fiscal… Y a partir de ahí se toman las decisiones.

¿Cuánto debe saber una persona sobre inversión para reclamar sus servicios?

La verdad, tenemos de todo. Lo más curioso es que te llegan personas que dicen ser conservadoras y cuando ves cómo han invertido no lo son, o viceversa; porque las palabras conservador y riesgo son muy subjetivas. Por eso es muy importante la psicología financiera.

¿Dónde invertiría usted?

La renta fija está muy cara, lo que significa que es muy caro ganar algo con la renta fija. Tienes que asumir riesgo e irte a un high heat para encontrar rentabilidades más altas. Vista la situación actual, hay que asumir riesgo para poder ganar dinero, por lo que soy más partidaria de asumirlo con renta variable que con renta fija.

¿De dónde obtiene los beneficios una empresa Eafi como AFS?

Nosotros sólo cobramos del cliente, pero una Eafi tiene dos formas de ingresar dinero: una cobrando de los clientes, y otra cobrando de los bancos. A las Eafis se les permite tener comisiones de terceros, podemos cobrar de un banco; lo que pasa es que yo ese dinero se lo devuelvo al cliente en su factura.

Eso es lo que a mí me hace realmente independiente. Algunas Eafis cobran sólo las retrocesiones y, entonces, ahí puede haber un conflicto de intereses. A lo mejor va a invertir en la clase del fondo más cara porque tiene que vivir de las comisiones de los bancos, y entonces, ¿para quién trabajas?

2ª Entrevista en Capital Radio a Ana Fernández, asesora financiera EAFI

Luis Vicente Muñoz conversa con Ana Fernández Sánchez de la Morena, socia directora de AFS Finance Advisors EAFI.

Entrevista en Capital Radio a Ana Fernández, asesora financiera EAFI el 27-03-2014

Ver la entrevista completa publicada en Capital Radio.

Ana Fernández es Socia Directora de AFS Finance Advisors EAFI, emprendedora desde el 2010 al frente de una de las primeras empresas de asesoramiento financiero EAFI de España, la número 20, y la primera  mujer asesora financiera en tener una licencia de este tipo EAFI.

Nos comenta cómo asumimos el riesgo de los productos financieros en los que invertimos. A lo largo de su trayectoria ha podido observar cómo hombres y mujeres gestionamos de forma diferente nuestras finanzas y muestra algunos datos relevantes al respecto.

Conocemos más sobre ella en esta entrevista.